Une famille espagnole qui a acheté un logement au dernier trimestre de 2020 avec un taux fixe consacrait 15 % de ses revenus au paiement de la mensualité hypothécaire, un effort qui s’est réduit d’un point de pourcentage pour atteindre 14 % au cours des cinq dernières années. En revanche, si au lieu d’acheter, elle avait opté pour la location, en faisant à ce moment-là un effort de 32 % de ses revenus familiaux, elle devrait actuellement consacrer 35 % de ces mêmes revenus au paiement du loyer, selon une étude publiée par idealista. 🏘️
La raison de ce phénomène est que, même si les revenus familiaux dans les deux cas auraient augmenté de la même manière, les taux fixes font que l’effort est de moins en moins important (les intérêts diminuant), tandis que la hausse des loyers due aux mises à jour annuelles du bail, au contraire, maintient le taux d’effort, voire l’augmente si les revenus n’augmentent pas au même rythme. 📈
Un effort d’achat en baisse
Pour cette raison, dans toutes les capitales espagnoles, l’effort de celui qui a acheté en 2020 est inférieur à celui qui est fait actuellement, sauf dans la ville d’Oviedo où il est resté stable. La plus forte réduction a été observée chez ceux qui ont acheté dans la capitale de Malaga, qui ont vu leur taux d’effort réduit de 21 % au moment de l’achat à 18 % actuellement.
Avec deux points de moins de différence, on trouve un groupe de 14 villes parmi lesquelles Barcelone, Palma, Bilbao ou Valence, tandis qu’avec un seul point, on trouve Séville et Alicante parmi les grands marchés.
Taux d’effort de location croissant
Dans le cas de la location, en revanche, le taux d’effort de ceux qui ont signé un bail au quatrième trimestre de 2020 a augmenté dans toutes les capitales, sauf à Melilla. 😥
L’augmentation la plus importante du pourcentage de revenus familiaux qui doit être consacré au paiement du loyer a eu lieu à Palma et San Sebastián. Dans les deux villes, celui qui a loué un logement en 2020 devait apporter 28 % de ses revenus pour faire face au loyer, un pourcentage qui a augmenté de quatre points pour exiger 32 % des revenus familiaux, de manière similaire à ce qui s’est passé à Bilbao (de 27 % à 31 %) ou à Las Palmas de Gran Canaria (de 25 % à 29 %).
Suivent Barcelone, Madrid, Malaga, Alicante, La Corogne, León, Oviedo, Vitoria, Cadix, Santander, Séville, Valladolid, Grenade, Logroño, Ségovie, Huesca, Ourense et Pontevedra, avec 3 points de plus d’effort nécessaires.
Mieux vaut rester locataire que déménager dans une nouvelle location
Même si l’effort de ceux qui vivent en location a augmenté, le taux d’effort qu’ils devraient faire pour louer un nouveau logement est plus élevé que celui qu’ils font actuellement dans l’immense majorité des villes. 🔑
Selon l’étude du taux d’effort de location du quatrième trimestre 2024, la plus grande différence se trouve à Barcelone, car une famille qui arrive maintenant sur le marché devra consacrer 49 % de ses revenus au paiement du loyer, contre 34 % depuis 2020 : 15 points de plus.
La situation est similaire dans les villes de Palma et Valence (13 points d’effort en plus sur le marché actuel dans les deux cas), Ségovie ou Malaga (11 points de plus). À Madrid, la réalité du marché exige neuf points de plus des familles qui ont besoin d’une nouvelle maison par rapport à celles qui bénéficient déjà d’une location.
En revanche, il existe un trio de capitales où l’effort que font les familles qui sont en location depuis 2020 est plus important que celui qu’elles devraient faire si elles devaient chercher un nouveau logement aujourd’hui : Pampelune, Vitoria et Huesca partagent un taux un point en dessous de celui qu’elles réalisent. De plus, il existe huit villes où ce taux reste stable, il serait donc indifférent en termes d’effort de changer ou non de logement de location.
Méthodologie
Le taux d’effort mesure le poids du logement sur le pouvoir d’achat du foyer. En particulier, dans le cas de la location, depuis idealista/data, nous mesurons le taux d’effort comme la part annuelle des revenus nets moyens du foyer qui est consacrée au paiement du loyer d’un logement type de deux chambres. Les valeurs de location proviennent directement de la source de données idealista, qui dispose de prix pour chaque ville et qui ont été actualisés selon le coefficient légal applicable à chaque moment. En revanche, les données sur le revenu net familial proviennent de l’Institut National de la Statistique (INE).
De la même manière, dans le cas de la vente, le taux d’effort est calculé comme la part annuelle des revenus nets du foyer qui est consacrée au paiement d’un prêt hypothécaire "typique", dans le sens où il est stipulé avec des caractéristiques moyennes en termes de durée et de taux d’intérêt. Le calcul a été mis à jour en tenant compte des données publiées par la BCE.
