Colonial s’associe à Stoneshield Capital, le fonds d’investissement fondé par Felipe Morenés Botín-Sanz de Sautuola (fils d’Ana Botín) et Juan Pepa, pour lancer une "joint venture" axée sur les actifs immobiliers de science et d’innovation, dont l’objectif est d’atteindre un portefeuille évalué à 2,4 milliards d’euros. 💰
La socimi a démarré ce nouveau projet avec l’acquisition de Deeplabs, opérateur de cette classe d’actifs géré jusqu’à présent par Stoneshield, pour un montant de 200 millions d’euros, selon les informations communiquées par Colonial à la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV). 🤝
Le portefeuille actuel de Deeplabs, centré sur trois campus de 138 000 m² à Madrid et Barcelone, est évalué à 400 millions d’euros, mais l’objectif est d’atteindre une valeur de 2,4 milliards d’euros à moyen terme grâce à des investissements réalisés par le biais d’un fonds ouvert à l’investissement de tiers. 📈
Parmi les clients actuels de Deeplabs figurent des entreprises telles que la pharmaceutique japonaise Takeda, l’allemande Fresenius Medical Care, la firme de cosmétique Cantabria Labs, le laboratoire américain PerkinElmerde ou la pharmaceutique catalane Leti Pharma. 🔬
À court terme, un portefeuille de développement de plus de 700 millions d’euros a déjà été identifié. Il s’agit d’immeubles pour des entreprises du secteur de la science et de l’innovation, qui, outre des bureaux, peuvent accueillir des laboratoires, des centres de R&D et des centres de calcul. 🏢
Le rendement stabilisé de ce projet se situe entre 7% et 8% sur le coût, avec un TRI (taux interne de rendement) apalancé de plus de 15%, ce qui, selon Colonial, entraînera une augmentation immédiate du bénéfice par action, avec un impact supplémentaire à mesure que l’investissement de tiers augmentera. ✅
Sur ce point, le directeur général de Colonial, Pere Viñolas, a expliqué lors d’une conférence avec des analystes qu’il y aura trois phases dans le projet : une première où il détiendra une majorité du capital, une deuxième où il réduirait sa présence à environ 40% en fonction de l’appétit des investisseurs, et une troisième où il augmenterait ou diminuerait ce pourcentage. 🤔
Budget de sécurité européen
L’intention de la socimi et de Stoneshield est de développer la plateforme dans des emplacements stratégiques clés de science et d’innovation dans toute l’Europe, notamment Paris, Berlin, Lisbonne, Munich, Amsterdam et Cambridge, en plus de Madrid et Paris. 🌍
Les deux entreprises souhaitent profiter du lancement par les autorités européennes des plans de sécurité et de défense, dont le budget passera de 400 milliards d’euros à 1,2 billions d’euros d’ici 2026, à la suite de la guerre en Ukraine et du rapprochement de l’administration Trump avec la Russie. 🛡️
Dans ce contexte, l’Europe engage des budgets records de recherche et développement pour stimuler l’économie de l’innovation au milieu d’une pénurie structurelle de sites, en raison du manque d’expertise immobilière nécessaire pour créer des installations de recherche et d’innovation adéquates, ce qui motive ce projet de la socimi. 💡
"Il existe une grande pénurie d’actifs adéquats dans le secteur de la science et de l’innovation en Europe, à un moment où la demande croît rapidement et de manière soutenue. Étant donné que le stock existant ne peut pas satisfaire la demande, et qu’il manque une expertise immobilière pour développer des espaces de laboratoire de haute qualité, il existe une excellente opportunité de construire une plateforme paneuropéenne qui réponde aux besoins de locataires de haute qualité et à long terme", a souligné Viñolas. 👍
De son côté, Stoneshield affirme que "la nécessité d’immeubles stratégiques est fondamentale pour que l’Europe puisse progresser dans son ambition d’innover dans des secteurs clés tels que la sécurité, la santé et la technologie. Notre objectif est de soutenir les gouvernements et les entreprises en fournissant des actifs immobiliers hautement spécialisés, essentiels pour que les entreprises puissent innover et opérer avec succès". 🎯
La socimi possède déjà plusieurs actifs avec près de 200 000 m² dans des initiatives de transformation urbaine en cours avec 100 millions d’euros de revenus locatifs, tels que Scope Business Campus à Paris ; Condorcet, un projet urbain à usage mixte à Paris ; Sancho de Ávila ; actifs de sciences de la vie et de la santé à Barcelone ; et Santa Hortensia, un projet urbain à usage mixte à Madrid, avec un potentiel pour faire partie de cette initiative. ✨
