L’anticipation est à son comble : la Réserve Fédérale (Fed) va-t-elle enfin abaisser ses taux d’intérêt lors de sa réunion de septembre ? Si beaucoup l’espèrent, les professionnels du secteur hypothécaire tempèrent les ardeurs. Même une baisse ne révolutionnera pas le marché.
Les experts financiers encouragent les acheteurs potentiels à ne pas se décourager et à poursuivre leurs demandes de prêt immobilier. Des solutions existent pour alléger le fardeau des taux élevés.
Les Astuces pour Adoucir la Pilule des Taux
Les vendeurs et les constructeurs immobiliers, conscients des enjeux, proposent des concessions pour abaisser les taux. De plus, les prêteurs offrent des options de blocage des taux actuels, avec une possibilité d’ajustement si les taux hypothécaires diminuent. Une bouffée d’air frais pour ceux qui rêvent d’acquérir leur propre chez-soi !
Mercredi dernier, la Fed a maintenu son taux d’intérêt de référence entre 4,25 % et 4,5 %. Le président de la Fed, Jerome Powell, a souligné que l’objectif de plein emploi a été atteint, avec une inflation en baisse. Cependant, l’augmentation des tarifs douaniers entraîne une hausse des prix de certains biens.
Divergences au Sein de la Fed : Vers un Changement de Cap ?
Deux responsables de la Fed, Christopher J. Waller et Michelle Bowman, ont exprimé leur désaccord. Waller a plaidé pour une réduction de 25 points de base en raison des effets minimes des tarifs douaniers et des risques accrus sur le marché du travail. Bowman prône une transition progressive vers une politique neutre, invoquant un ralentissement de la croissance économique et un marché du travail moins dynamique.
Un nombre croissant d’acteurs du marché (88 % en date de vendredi après-midi) prévoient une réduction de 25 points de base en septembre, selon l’outil FedWatch du CME Group. Les autres s’attendent à ce que les taux restent inchangés. Le suspense reste entier !
Impact Modeste, Mais Impact Tout de Même
Le rapport sur l’emploi de juillet est venu renforcer cette perspective. Logan Mohtashami, analyste principal chez HousingWire, l’a qualifié de « très négatif ». La croissance de l’emploi s’est établie à 73 000 le mois dernier, tandis que le taux de chômage se situe à 4,2 %.
« Le marché du travail s’affaiblit, mais il ne s’effondre pas. Qu’a fait le marché obligataire ? Il y a eu un rallye massif du rendement à 10 ans et nous verrons des taux hypothécaires plus bas aujourd’hui », a noté Mohtashami.
Des Taux Hypothécaires en Légère Baisse
Les taux hypothécaires, qui ont tendance à suivre le rendement des obligations du Trésor à 10 ans plutôt que le taux des fonds fédéraux, ont connu une légère baisse. Le Centre des taux hypothécaires de HousingWire a signalé une baisse de 1 point de base pour les prêts conformes à 30 ans vendredi par rapport à la veille, tandis que Mortgage News Daily a noté une diminution de 12 points de base à 6,63 %.
« Nous pensons que les taux hypothécaires ne baisseront que modestement par rapport à leur niveau actuel de 6,74 % (Freddie Mac PMMS) et nous prévoyons qu’ils resteront supérieurs à 6,5 % jusqu’à la fin de l’année 2025″, ont écrit les analystes de Keefe, Bruyette and Woods (KBW) dans un rapport.
L’Avenir des Taux : Les Prévisions des Experts
Les analystes de KBW maintiennent leur scénario économique de base inchangé, prévoyant des baisses de taux d’intérêt de 50 points de base en 2025 (avec une première baisse prévue en septembre) et de 50 points de base supplémentaires en 2026. Patience est mère de sûreté, dit-on !
Alors, comment les acheteurs réagiront-ils à ces fluctuations ?
Comment les Acheteurs Réagiront-ils ?
Les taux hypothécaires baisseront « si nous obtenons davantage de signaux de la Fed indiquant qu’elle réduira ses taux en septembre », a déclaré Todd Bitter, directeur des ventes chez UMortgage.
Selon Bitter, l’incertitude a un impact sur le comportement des emprunteurs. « Nous avons des emprunteurs qui nous demandent quand nous verrons les taux baisser », a déclaré Bitter. « Nous ne voyons pas beaucoup d’emprunteurs qui reportent l’achat d’une maison pour le moment. »
L’Impact d’une Baisse des Taux : Un Scénario Optimiste
Cependant, certains emprunteurs reviendront sur le marché si les taux diminuent légèrement, et s’ils descendent jusqu’au milieu de la fourchette des 5 %, une « quantité massive d’affaires se présentera », a déclaré Bitter, ajoutant qu’il pense que cela pourrait se produire d’ici le deuxième trimestre de 2026. Imaginez l’effervescence !
Adam Neft, un agent de crédit basé à Columbus, dans l’Ohio, chez Go Mortgage, considère la politique monétaire actuelle avec un « optimisme prudent ».
L’Optimisme Prudent des Professionnels du Secteur
« Même si la Fed abaisse son taux des fonds de 25 points de base, les taux hypothécaires ne baisseront pas de 2 % pour le consommateur moyen », a déclaré Neft. « Je ne travaille pas à New York ou à Los Angeles, où les achats se chiffrent à 2 millions de dollars. Mais pour la plupart des gens, une réduction d’un quart de point est utile, mais pas révolutionnaire. »
Neft a constaté une augmentation des crédits vendeurs pour aider à réduire les taux. De plus, son entreprise offre une « politique de taux flottant », selon laquelle si les taux s’améliorent d’un certain montant juste avant la clôture, l’entreprise honorera ce taux. (Mais l’emprunteur doit supposer que le paiement ne changera pas lorsqu’il bloque le taux.)
Des Solutions pour Maîtriser les Taux : Ce Qu’il Faut Savoir
« Nous pouvons bloquer les taux jusqu’à six mois », a déclaré Neft. « Et nous devons constater une amélioration de 50 points de base pour une renégociation. »
En ce qui concerne les possibilités de refinancement, il y avait 670 000 candidats hautement qualifiés aux États-Unis au 24 juillet, selon une analyse d’Andy Walden, responsable de la recherche sur le marché hypothécaire et immobilier chez Intercontinental Exchange. Ce nombre pourrait atteindre 1 million si les taux tombent à 6,5 %, et 1,5 million s’ils tombent à 6,25 %. Une aubaine pour de nombreux propriétaires !
Refinancement : Les Critères à Remplir
L’analyse a défini les emprunteurs qualifiés comme ceux ayant :
- Un score de crédit supérieur à 720
- Plus de 20 % de fonds propres
- Être à jour dans leurs versements hypothécaires
- Avoir la possibilité de réduire leur taux d’au moins 75 points de base grâce au refinancement.
Au Québec, de nombreuses institutions financières offrent des outils de simulation de prêt hypothécaire pour aider les acheteurs à mieux comprendre les enjeux et à planifier leur budget. N’hésitez pas à les consulter !
