Les taux hypothécaires atteignent un nouveau plancher en 2025, malgré une inflation de base de 3,1 % d’une année sur l’autre, selon le dernier rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC). L’affaiblissement du marché du travail et l’amélioration des marges hypothécaires éclipsent actuellement les préoccupations liées à l’inflation.
Selon Mortgage News Daily, les taux hypothécaires ont chuté à un minimum de 6,53 %, marquant un nouveau plus bas annuel. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sous une pression énorme pour abaisser le taux des fonds fédéraux, a finalement la couverture nécessaire pour le faire grâce au dernier rapport sur l’emploi.
L’impact des taux hypothécaires bas sur le marché immobilier
Pourquoi est-il important d’abaisser les taux hypothécaires vers 6 % ? Par le passé, les données sur le logement ont eu tendance à s’améliorer lorsque les taux hypothécaires se situaient entre 6,64 % et 6 %. Analysons de plus près les données actuelles pour voir si cela se produira pour la troisième fois depuis fin 2022. Imaginez un peu, l’accès à la propriété facilité !
Les actions des constructeurs de maisons ont bien performé ces derniers temps, et les données sur les demandes d’achat pour les ventes de logements existants ont indiqué une croissance de 1 % d’une semaine à l’autre et de 17 % d’une année à l’autre. Ce sont deux semaines consécutives de données hebdomadaires et annuelles positives pour les demandes d’achat. Les données sur les demandes d’achat ont également affiché 14 semaines consécutives de croissance à deux chiffres d’une année sur l’autre.
Une bouffée d’air frais pour les acheteurs ?
Une grande partie de cette croissance est due au fait que les données sur les nouvelles inscriptions sont plus élevées cette année que l’an dernier, et aussi à des données comparatives extrêmement basses. Cependant, par le passé, lorsque les taux se sont rapprochés de 6 %, les données d’une semaine à l’autre ont eu tendance à s’améliorer. Un vent d’espoir pour les futurs propriétaires !
Pour l’instant, mis à part les tarifs douaniers, le rendement à 10 ans n’est pas tombé en dessous de 4 % cette année ; il se situe actuellement à 4,24 %. Il sera intéressant d’observer la réaction du marché obligataire si les données sur l’emploi se détériorent alors que le taux de croissance de l’inflation reste stable. Si les marges hypothécaires continuent de s’améliorer et que le rendement à 10 ans approche à nouveau les 4 %, comme cela a été le cas ces dernières années, nous pourrions nous approcher des 6 % cette année, grâce à ces meilleures marges hypothécaires.
Vers un avenir hypothécaire plus rose ?
Les experts au Québec, comme chez Desjardins, suivent de près ces tendances. Leurs analyses pourraient vous aider à naviguer dans ce marché en constante évolution.
Demain, nous recevrons le rapport sur l’inflation de l’indice des prix à la production (IPP), ce qui nous permettra de voir si le rendement à 10 ans y réagit négativement. Aujourd’hui, certains membres de la Réserve fédérale ont adopté une position légèrement hawkish, suggérant qu’une baisse des taux lors de la prochaine réunion de la Fed est incertaine. Je doute de leur position à ce sujet, car le dernier rapport sur l’emploi était terrible. Le suspense est à son comble!
Cependant, une chose est sûre : au cours des dernières années, chaque fois qu’il y a eu une crainte de ralentissement de la croissance économique dans les données, le rendement à 10 ans a eu tendance à diminuer, ce qui a fait baisser les taux hypothécaires. La différence actuelle est que les marges hypothécaires se sont considérablement améliorées, de sorte que même une semaine où le rendement à 10 ans augmente, comme la semaine dernière, la tarification des hypothèques n’est pas fortement affectée, car les marges s’améliorent parallèlement à des rendements plus élevés. Un équilibre fragile à surveiller de près.
Les clés pour comprendre la situation
En résumé, voici les points clés à retenir :
- Taux hypothécaires en baisse : Une bonne nouvelle pour les acheteurs potentiels.
- Inflation sous surveillance : Son évolution influencera les décisions de la Réserve Fédérale.
- Marché du travail : Un indicateur crucial de la santé économique globale.
Alors, prêt à plonger dans le monde de l’immobilier ?
